Embora tenha havido um grande foco em ações de crescimento este ano, os fundos de investimento imobiliário (REITs) continuam a ser uma ótima maneira de equilibrar seu portfólio e ganhar exposição ao setor imobiliário. Adicionar esses investimentos geradores de renda pode resultar em vantagens significativas sobre os investimentos imobiliários tradicionais, incluindo maior liquidez, maior diversificação, benefícios fiscais e retornos potencialmente mais elevados com menor risco.
– Zacks
Trusts de investimento imobiliário possuir ou administrar bens imóveis geradores de renda, normalmente por meio de investimentos diretos em propriedades ou hipotecas sobre essas propriedades. O IRS determina que os REITs devem pagar 90% de sua renda tributável aos acionistas. Isso normalmente se traduz em dividendos muito mais altos do que a média das ações do S&P 500. Uma das melhores maneiras de aumentar o retorno ao investir em REITs é aumentar os dividendos recebidos. Os investidores também podem optar por utilizar um Plano de Reinvestimento de Dividendos (DRIP), que reinveste automaticamente os dividendos recebidos em ações adicionais.
Os investidores têm a opção de comprar REITs diretamente, ou podem optar por diversificar ainda mais, investindo em REIT ETFs ou fundos mútuos. O iShares Cohen & Steers REIT ETF ICF ostenta uma classificação Zacks ETF # 1 (compra forte) e superou o mercado mais amplo este ano com um retorno de quase 32% no acumulado do ano.
Fonte da imagem: Zacks Investment Research
REITs não oferecem apenas rendimentos acima da média, mas também o potencial de valorização de preços no futuro. Com as taxas de juros historicamente baixas por muitos anos, os investidores recorreram a veículos como os REITs para buscar maneiras de aumentar o rendimento. Mas, dada a recente conversa em torno de futuros aumentos das taxas de juros, um problema potencial para os investidores em REIT é sua sensibilidade às taxas de juros. Vamos dar uma olhada em uma perspectiva histórica para ver o que podemos aprender sobre o desempenho do REIT durante os períodos de aumento das taxas de juros.
A tabela abaixo ilustra seis períodos históricos diferentes começando na década de 1970 durante os quais os juros as taxas subiram, medidas pelo rendimento do tesouro de 10 anos. Durante esses tempos de taxas crescentes, a tabela compara os retornos totais acumulados em cada período para REITs e ações dos EUA.
Fonte: S&P Dow Jones Indices LLC , Bloomberg, The Federal Reserve.
A tabela mostra que dos seis períodos diferentes, os REITs geraram retornos positivos em quatro deles, enquanto ultrapassa o mercado de ações geral em três dos casos. Este estudo mostra que um ambiente de aumento das taxas de juros não se traduz em preços REIT mais baixos. Isso se deve principalmente ao fato de que durante as expansões econômicas, o valor dos imóveis subjacentes aumenta.
Enquanto os preços do REIT podem reagir no curto prazo a mudanças nas perspectivas para as taxas de juros , em períodos mais longos, normalmente há uma correlação positiva entre o aumento das taxas e os retornos do REIT. Um cenário econômico mais forte normalmente leva a taxas de ocupação mais altas, aumento do NOI (receita operacional líquida) e valores de propriedade em expansão. Todos esses componentes levam a maiores pagamentos de dividendos para investidores em REIT.
Agora que estabelecemos que os REITs podem ter um desempenho superior mesmo em ambientes de taxas crescentes, vamos dar uma olhada em três REITs com uma perspectiva saudável que estão superando o mercado em geral.
Extra Space Storage ( EXR )
EXR é a maior empresa de gerenciamento de autoarmazenamento dos Estados Unidos. Sediada em Salt Lake City, a empresa é um REIT totalmente integrado e autogerenciado que possui e opera propriedades de armazenamento próprio. Essas propriedades são compostas por muitas unidades e milhões de metros quadrados de espaço de armazenamento alugável.
Mantendo uma classificação Zacks # 2 Buy, podemos ver abaixo que EXR tem um forte histórico de surpresas de EPS. Mais recentemente, relatou ganhos em outubro para o trimestre anterior de US $ 1,85, representando uma surpresa de 8,2% sobre o consenso.
Extra Space Storage Inc Price, Consensus and EPS Surprise
Extra Space Storage Inc preço-consenso-eps-surpresa-gráfico | Extra Space Storage Inc Quote
Para o ano, a estimativa de consenso da Zacks atual é de US $ 6,67, refletindo um aumento de 26,3% em relação ao ano anterior. Olhando para o próximo ano, os analistas mudaram suas estimativas de lucro para 2022 para cima em 3,2% nos últimos 30 dias.
Qual o Zacks Model Unveils
O Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction) busca encontrar empresas que tenham testemunhado recentemente uma revisão positiva da estimativa de lucros atividade. Esta técnica tem se mostrado bastante útil para encontrar surpresas de ganhos – na verdade, ao combinar uma classificação de Zacks # 3 ou melhor e um ESP de ganhos positivos, as ações produziram uma surpresa positiva 70% das vezes.
O ESP para Extra Space Storage é atualmente de 4,94%. EXR está programado para relatar os ganhos em 28 de fevereiro th , 2022.
Life Storage ( LSI )
Life Storage é um REIT autogerenciado que adquire e gerencia propriedades de autoarmazenamento. A empresa está sediada em Buffalo, Nova York e suas marcas consistem em Life Storage e Uncle Bob’s Self Storage.
LSI atualmente tem uma classificação Zacks # 2 (Buy) e uma sólida história de os ganhos surpreendem, superando ou igualando as estimativas em cada um dos últimos dez trimestres. A empresa divulgou lucros mais recentemente no início deste mês, com lucro por ação de US $ 1,37, o que se traduziu em uma surpresa superior a 7% sobre o consenso. A estimativa de consenso da Zacks atual para os ganhos do ano inteiro é de $ 4,91, o que representaria um crescimento de 23,7% sobre o lucro por ação do ano passado de $ 3,97.
Life Storage, Inc. Price, Consensus and EPS Surprise
Life Storage, Inc. preço-consenso-eps-surpresa -chart | Cotação da Life Storage, Inc.
O ESP atual da empresa é de 3,58%. O próximo relatório do LSI é o relatório trimestral de 28 de fevereiro th , 2022.
National Storage Affiliates Trust ( NSA )
Na classificação Sporting a Zacks # 1 (compra forte), a NSA tem sede em Houston e concentra-se na propriedade, operação e aquisição de propriedades de armazenamento próprio. Semelhante às suas contrapartes, você pode ver que a empresa tem um histórico robusto de surpresas EPS, entregando uma surpresa média de quase 6,4% nos últimos quatro trimestres.
5 ações definidas como duplas
Cada uma era escolhida a dedo por um especialista da Zacks como a ação favorita nº 1 para ganhar 100% ou mais em 2021. As recomendações anteriores dispararam 143,0%, 175,9%, 498,3% e 673,0%.
A maioria das ações neste relatório está voando sob o radar de Wall Street, o que oferece uma grande oportunidade de entrar no rés-do-chão.
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iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF): Relatórios de pesquisa ETF
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Zacks Investment Research
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